هل يمكن لمواطني دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية أو غير السعوديين المقيمين الاستثمار في الأوراق المالية المدرجة من خلال الإطار الذي تضعه القواعد؟
لا يمكنهم ذلك؛ لأنه يحق لتلك الفئات الاستثمار بشكل مباشر في الأوراق المالية المدرجة وفقاً للضوابط التي تضعها الهيئة.
كيف تعرّف القواعد مواطني دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية؟
يُعدّ من مواطني دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية كلّ شخص ينطبق عليه أحد الشرطين التاليين: الشخص الطبيعي الذي يتمتع بجنسية إحدى دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية. الشخص الاعتباري المملوك غالبية رأسماله لمواطنين من دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية أو حكوماتها، وتتمتع بجنسية إحدى دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية.
ماهي شروط التأهيل التي وضعتها القواعد؟
أ. يجب أن يكون مقدم الطلب مؤسسة مالية ذات شخصية اعتبارية من إحدى الفئات الآتية: 1. البنوك 2. شركات الوساطة والأوراق المالية 3. شركات التأمين 4. الجهات الحكومية والمؤسسات التابعة للجهات الحكومية 5. صناديق الاستثمار 6. أي مؤسسة مالية أخرى ترى هيئة السوق المالية أهليتها ب. باستثناء الجهات الحكومية والمؤسسات التابعة للجهات الحكومية وصناديق الاستثمار، يجب أن يكون مقدم الطلب أو أي شخص من مجموعته ممارساً لنشاطات الأوراق المالية والاستثمار فيها مدة لا تقل عن خمس سنوات. ج. باستثناء الجهات الحكومية والمؤسسات التابعة للجهات الحكومية، يجب أن تبلغ قيمة الأصول التي يديرها مقدم الطلب (3,750,000,000) ريال سعودي أو أكثر (أو ما يعادلها)، وللهيئة خفض الحدّ الأدنى لتلك الأصول. د. أن تكون المؤسسات المالية المشار إليها في الفقرات الفرعية (1)، (2)، (3) من الفقرة (أ) مرخصاً لها من قبل هيئة تنظيمية (أو خاضعاً لإشرافها ورقابتها)، ومؤسسة في دولة تطبق معايير تنظيمية ورقابية مماثلة للمعايير التي تطبقها الهيئة أو مقبولة لديها. ه. أن تكون المؤسسات المالية المشار إليها في الفقرات الفرعية (4)، (5) من الفقرة (أ) مؤسسة في دولة تطبق معايير تنظيمية ورقابية مماثلة للمعايير التي تطبقها الهيئة أو مقبولة لديها.
هل يمكن للمستثمر الأجنبي المؤهل التصويت إلكترونياً فيما يخص الأسهم المملوكة له؟
نعم، وذلك وفقاً لنظام تداولاتي الإلكتروني.
ما المقصود بالأصول التي يديرها أو يقوم بحفظها مقدم الطلب ؟
تشمل الأصول التي يديرها مقدم الطلب الآتي: الأصول المملوكة لمقدم الطلب أو مجموعته لأغراض الاستثمار، وفيما يتعلق بصناديق الاستثمار، يشمل ذلك أيضاً الأصول المملوكة لمدير المحفظة الأجنبي ذي العلاقة أو مجموعته لأغراض الاستثمار. الأصول التي يديرها مقدم الطلب أو مجموعته لحساب شخص أو أشخاص آخرين. وفيما يتعلق بصناديق الاستثمار، يشمل ذلك أيضاً الأصول التي يديرها مدير المحفظة الأجنبي ذي العلاقة أو مجموعته لحساب شخص أو أشخاص آخرين. وتعرّف قائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية و قواعدها مصطلح "مجموعة" بأنه: "فيما يتعلق بشخص، تعني ذلك الشخص وكل تابع له". كما تعرّف مصطلح "تابع" بأنه: "الشخص الذي يسيطر على شخص آخر، أو يسيطر عليه ذلك الشخص الآخر، أو يشترك معه في كونه مسيطراً عليه من قبل شخص ثالث. وفي أي مما سبق، تكون السيطرة بشكل مباشر أو غير مباشر". كذلك تعرّف قائمة المصطلحات المستخدمة في لوائح هيئة السوق المالية وقواعدها مصطلح "سيطرة" بأنه: "القدرة على التأثير على أفعال أو قرارات شخص آخر، بشكل مباشر أو غير مباشر، منفرداً أو مجتمعاً مع قريب أو تابع، من خلال أي من الآتي: (أ) امتلاك نسبة تساوي 30% أو أكثر من حقوق التصويت في شركة. (ب) حق تعيين 30% أو أكثر من أعضاء الجهاز الإداري، وتفسَّر كلمة "المسيطر" وفقاً لذلك".
هل يمكن لشخص اعتباري مملوك غالبية رأسماله لمواطنين من دول مجلس التعاون الخليج العربية أو حكوماتها ويتمتع بجنسية أجنبية تقديم طلب تأهيل كمستثمر أجنبي مؤهل؟
نعم يمكن لشخص اعتباري مملوك غالبية رأسماله لمواطنين من دول مجلس التعاون الخليج العربية أو حكوماتها ويتمتع بجنسية دولة من غير دول مجلس التعاون الخليجي تقديم طلب التسجيل كمستثمر أجنبي مؤهل إذا انطبقت عليه الشروط الواردة في القواعد، لأنه في هذه الحالة لا ينطبق على مقدم الطلب تعريف مواطني دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية وفقاً للتعريف الوارد في الفقرة (ج) من المادة الثانية من القواعد وكما هو موضح في إجابة السؤال رقم (14) من هذه الوثيقة؛ إذ يجب أن تكون غالبية رأسماله مملوكة لمواطنين من دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية أو حكوماتها ويتمتع كذلك بجنسية إحدى دول مجلس التعاون لدول الخليج العربية.
كيف سيتم احتساب أصول صندوق الاستثمار في حال عدم استيفاء الحد الأدنى من الأصول المدارة وتم تعيين أكثر من مدير محفظة أجنبي؟
يجب أن تبلغ قيمة الأصول التي يديرها صندوق الاستثمار أو مجموعته مع أحد مديري المحافظ المُعَيّنين أو مجموعته (3,750,000,000) ريال سعودي أو أكثر، بحيث يتم استيفاء هذا الشرط بشكل مستمر.
ما المقصود بالمؤسسات التابعة للجهات الحكومية؟
يُقصد بها البنوك المركزية والصناديق الاستثمارية -بما في ذلك الصناديق السيادية والصناديق التي تأخذ شكل صناديق التقاعد والأوقاف -المملوكة بالكامل بشكل مباشر أو غير مباشر لجهة حكومية.
هل هناك شروط يجب توافرها في مدير المحفظة الأجنبي؟
نعم، يجب أن يكون مدير المحفظة الأجنبي مؤسسة مالية أجنبية ذات شخصية اعتبارية تدير أصول عملاء مرخصاً لها من قبل هيئة تنظيمية (أو خاضعة لإشرافها ورقابتها) ومؤسسة في دولة تطبق معايير تنظيمية ورقابية مماثلة للمعايير التي تطبقها الهيئة أو مقبولة لديها، وأن يكون مدير المحفظة الأجنبي أو أي شخص من مجموعته ممارساً لنشاطات الأوراق المالية والاستثمار فيها مدة لا تقل عن خمس سنوات، وتتعامل أو تنوي التعامل مع المستثمر الأجنبي المؤهل أو مقدم الطلب لغرض استثمار أموال ذلك الشخص في الأوراق المالية المدرجة.
ما هي خطوات تقديم طلب إعفاء من تطبيق أي من أحكام القواعد كلياً أو جزئياً؟
وفقاً للمادة الثالثة من القواعد، يمكن لمقدم الطلب أو المستثمر الأجنبي المؤهل أو الشخص المرخص له تقديم طلب إعفاء من تطبيق أي من أحكام القواعد كلياً أو جزئياً؛ وذلك بإرسال طلب الإعفاء ومبرراته لرئيس الهيئة، وستقوم الهيئة بدراسة الطلب ومن ثم تصدر قراراً بقبول طلب الإعفاء أو رفضه ، ويرسَل القرار المتخذ إلى مقدم طلب الإعفاء مع توضيح أسباب الرفض أو توضيح الخطوات اللازم اتباعها في حال الموافقة على الطلب.
هل يمكن أن يتعامل المستثمر الأجنبي المؤهل مع مدير محفظة خليجي؟
نعم، يمكن للمستثمر الأجنبي المؤهل أن يتعامل مع مدير محفظة خليجي لإدارة استثماراته في السوق المالية السعودية.
هل يمكن أن يكون مدير المحفظة شخص مرخص له من الهيئة؟
نعم، يمكن أن يتعامل المستثمر الأجنبي المؤهل مع مدير محفظة يكون أحد الأشخاص المرخص لهم من الهيئة.
هل يمكن أن يتعامل المستثمر الأجنبي المؤهل مع أكثر من مدير محفظة لإدارة استثماراته في السوق المالية السعودية ؟
نعم، يمكن للمستثمر الأجنبي المؤهل أن يتعامل مع أكثر من مدير محفظة في الوقت نفسه سواء كان شخص مرخص له من الهيئة، أو مدير محفظة أجنبي ويشمل ذلك مدير محفظة خليجي، على أن يشعر الشخص المرخص له المُقَيِّم عندما يتعامل مع مدير محفظة جديد وفقاً للملحق رقم (3.1) من القواعد.
هل يمكن أن يتعامل المستثمر الأجنبي المؤهل مع مستثمر أجنبي مؤهل آخر لإدارة استثماراته في الأوراق المالية المدرجة؟
نعم، يمكن للمستثمر الأجنبي المؤهل أن يتعامل مع مستثمر أجنبي مؤهل آخر لإدارة استثماراته في الأوراق المالية المدرجة على أن لا يخل بمسؤوليته بالالتزام بالنظام ولوائحه التنفيذية وقواعد السوق ولوائحها والأنظمة الأخرى ذات العلاقة.
هل تشمل الأصول التي يديرها مقدم الطلب أصول الصناديق المدارة من قبله بما في ذلك تلك التي لا تستوفي الشروط الواجب توافرها لتأهيل المستثمر الأجنبي؟
نعم، تشمل الأصول التي يديرها مقدم الطلب أصول الصناديق المدارة من قبله بما في ذلك تلك التي لا تستوفي الشروط الواجب توافرها لتسجيل المستثمر الأجنبي المؤهل.